فارکس

[hasan12]

احتمال شکل‌گیری نقطه اوج برای یورو تا پایان هفته آینده
یورو/ دلار آمریکا EUR/USD
تفسیر: چیز زیادی برای اضافه کردن نداریم: نرخ به آرامی در حال نوسان در یک الگوی flag می‌باشد و الگوی bearish engulfing روز گذشته نشان می‌دهد که در اواخر هفته جاری و یا اوایل هفته بعد نقطه اوج دیگری شکل خواهد گرفت. تنها بسته شدن نرخ در نمودار روزانه بالاتر از سطح 3638/1 نشان می‌دهد که یک نقطه حداقل میانی شکل گرفته است. بنابراین تا آن زمان انتظار داریم، نوسانات بیشتر روی دهد. امروز انتظار می‌رود، نرخ زیر سطح 3500/1 نوسانات تصادفی داشته باشد.
استراتژی: پوزیشن‌های خرید کوچکی در 3485/1 باز کرده و دستور حد ضرر را زیر 3450/1 تنظیم کنید. سطوح مطلوب کوتاه‌مدت 3600/1 و 3670/1 می‌باشند.

پوند انگلیس/دلار آمریکا GBP/USD
تفسیر: در حالی‌که روند در الگوی "flag" قرار دارد، نوسانات نرخ نزولی می‌باشد. انتطار می‌رود، روند در اطراف 9800/1 نوسانات تصادفی و نامنظمی داشته باشد. خاطرنشان می‌کنیم که در حال حاضر، بازار پوند دیگر از خرید اشباع نبوده و شرایط خنثی می‌باشد.
استراتژی: پوزیشن‌های خرید کوچکی در 9740/1 باز کنید؛ دستور حد ضرر را زیر 9700/1 در نظر بگیرید. سطوح مطلوب کوتاه‌مدت 9840/1 و سپس 0000/2 می‌باشند.

دلار آمریکا/ ین ژاپن USD/JPY
تفسیر: نرخ همچنان در بالاترین سطح روزانه از فوریه تاکنون بسته مانده است. نوسانات ضمنی نرخ در معاملات at-the-money به نقطه حداقل ثبت شده نزدیک شده است. بازار به طور کامل از خرید اشباع بوده و شرایط صعودی ضعیف می‌باشد. تا زمانی که روند بالای 50/120 باقی بماند، نوسانات صعودی بر بازار حکمفرما خواهد بود.
استراتژی: تا حد امکان پوزیشن‌های خرید کوچکی در 30/121 باز کنید؛ دستور حد ضرر را بالای 60/121 در نظر بگیرید. سطوح مطلوب کوتاه‌مدت 55/120 و سپس 55/119 می‌باشند.

یورو/ ین ژاپن EUR/JPY
تفسیر: روند درست زیر نقطه اوج همیشگی 90/163 و رزیستنس بسیار مهم 00/164 قرار دارد و دوام آن چندان مشخص نیست. روند همچنان در موقعیت هشدار قرار دارد و نقاط بسته شدن نرخ هفتگی واقع در بالای سطح 00/164، حداقل سیگنال لازم برای تغییر دیدگاه ما می‌باشند. انتظار داریم، روند امروز نوسانات کوچکی میان سطوح 00/164 و 00/163 داشته باشد.
استراتژی: تا حد امکان دست به اقدامی نزنید. آن دسته از معامله‌گرانی که مجبورند: پوزیشن‌های فروش کوچکی در 55/163 باز کرده و دستور حد ضرر را بالای 15/164 تنظیم کنند. سطوح مطلوب کوتاه‌مدت 00/163 و سپس 50/162 می‌باشند.

[hasan12]

.در مديريت سرمايه تمرکز اصلي بر روي محافظت از سرمايه ، در حاليست که سود خود را نيز حفظ ميکنيد

.به عبارت ديگر قصد ما اينست که هميشه جزو بازيکنان اين بازي باشيم

.يکي از عواملي که تجارت را به سوي شکست سوق ميدهدنداشتن سرمايه ي کافي است

در مبادلات ارزي هميشه بايد به اندازه ي کافي سرمايه داشته باشيد تا بتوانيد زماني که بازار در مسير مخالف معامله ي شما در جريان است ،آنرا بخوبي اداره کنيد

اگر به اندازه ي کافي سرمايه نداشته باشيد ، يک معامله گر عصبي خواهيد بود ، براي هر سود و ضرر نگران خواهيد شد و هميشه به اين فکر هستيد که ضررتان را کم کنيد، به ندرت به معامله تان اجازه ميدهيد که فرصتي براي کامل شدن داشته باشد.ما همه ي اينها را ميدانيم و هميشه به خود ميگوييم ، تنها زماني معامله ميکنيم که الگوي قوي وجود داشته باشد تا بتوانيم وارد شده و سريع خارج شويم به اين طريق موجوديمان را بالا ببريم

:بگذاريد مثالي بزنيم

را که قيمت هر پيپ آن 10 Gbp/usdموجودی حسابتان 10000 است و قصد داريد

دلار است معامله نماييد

به دليل خط مقاومت بسيار قوي تصميم گرفته ايد که تنها 7 درصد از سرمايه اتان را به کار اندازيد.حدود 33 پيپ براي حد ضرر معامله درنظرگرفته ايد ،اگر قصد داشتيد تنها روي

معامله نمایید با اين سرمايه مي توانستيد تنها 2 لات استاندارد وارد شوید Gbp/usd

راباهمان مقدار حد ضرر معامله نماييدgbp/usd , Usd/chfاما ميخواهيد دو نوع ارز

ارزش هرپيپ

پوند 10 دلار و فرانک 6.5 دلار است، به دليل يک مجراي باريک(فاصله ي کوتاه بين آخرين قيمت روز و شروع معامله) حد ضرر را25 پيپ براي پوند و به دليل موقعيت نمودارها 30 پيپ براي فرانک در نظر گرفته ايد، در اينصورت شما ميتوانيد دو لات استاندارد پوند/دلار و 1 لات دلار/ فرانک معامله نمایید

اشکال در اينجاست که اگر حد ضرر را %15 تا 25% تعيين کنيد و چند ضرر پي در پي داشته باشيد ، ضررها جمع شده و تمام .سرمايه اتان از بين خواهد رفت

حد ضرر

فارکس يک بازار بسيار فرّار است ، قيمت ارزها ميتواند در عرض چند ثانيه 150 تا 200 پيپ نوسان داشته باشد. مخصوصا" زماني که .يک اظهاريه ي مهم اقتصادي اعلام ميشود.يا بانکهاي مرکزي در بازار دخالت مي کنند

شخص بايد بلافاصله بعد از اينکه وارد بازار شد حدضرر را هم تعيين کند ويا اينکه حد ضرر را همزمان وارد نمايد، در اينصورت اگر بازار مخالف مسير معامله اش حرکت کند ، ضرر او از قبل مشخص گرديده است

عاقلانه ترين روش

گذاشتن حد ضرر در بالا و يا پايين خط مقاومت و يا پشتيباني است

بخاطر داشته باشيد که حد ضرر هرگز نبايد از ميزان قراردادي ضرري که تعيين کرده ايد بيشتر شود

هرگزبه حد ضرري که به هنگام ورود به معامله وارد کرده ايد اضافه نکنيد

:همواره به ياد داشته باشيد که

سي30پیپ ريسک کنيد تا 45 پيپ سود بگيريد

پانزده 15پيپ ريسک کنيد تا 23 پيپ سود بگيريد

بهترين مکان براي گذاشتن حد ضرر

(پانزده 15پيپ بالاي آخرين قيمت بالاي روز (براي معامله ي فرو ش

(ده 10 پيپ زير آخرين قيمت پايين روز (براي معامله ي خريد

اگر معامله اي بيشتر از اين مقدار حد ضرر لازم دارد بهتر است وارد آن نشويد

جا به جا کردن حد ضرر

همه ي ما از اهميت حفظ سودمان اطلاع داريم . يکي از راههاي حفظ سود استفاده از جابجايي حد ضرر است

اساسا" اين يک فرآيند بسيار ساده است. به اين ترتيب که شخص حد ضرر را زماني که معامله در مسير موافق ودر حال سود گرفتن است ، جابجا کند و به نقطه ي ورود به معامله نزديک نمايد تا ريسک ابتدايي را کم کند. اگر کسي بخواهد از روش جابجايي حد ضرر براي حفظ معامله ي در حال سود خود استفاده کند ، چه کاري بايد انجام دهد؟

هدف از جابجايي حد ضرر اينست که آنرا به يک نقطه ي مثبت برسانيم، جايي که سود خود را تضمين نماييد

فرمول حد ضرر به اين صورت است 1:1.5

ما ميخواهيم 40 پيپ ضرر بدهيم تا حداقل 60 پيپ سود کنيم

وقتي قيمت بازار 10 پيپ در مسير موافق معامله ي شما حرکت ميکند، حد ضرر را 10 پيپ حرکت دهيد

اکنون حد ضرر شما 30 پيپ شده است

به کم کردن حد ضرر در هر 10 پيپ نوسان به سود شما ، ادامه دهيد.تا زماني که حد ضرر به نقطه ي ورود به معامله برسدو شما يک معامله ي بدون ضرر را مديريت کنيد

وقتي قيمت بازار 70% از سود مورد نظر شما را به دست آورد، به ترتيب شروع به جابجا نمودن حد ضرر نماييد

اگر نشانه اي از برگشت قيمت بازار نمي بينيد ، حد سود خود را برداريد و به جابه جايي حد ضرر به سوي حفظ سود ادامه دهيد

اگر نشانه اي قوي از بازگشت بازار وجود دارد ، معامله ي خود را ببنديد و با بررسي دقيق تر معامله ي ديگري در مسير مخالف باز نماييد.براي اينکار نياز به تمرين بسيار زياد داريد

پيشنهاد ميشود که حد ضرر بايد اکثرا" بين 30 تا 40 پيپ باشد.مخصوصا" در زمان باز کردن اولين معامله

اضافه کردن يک معامله

اضافه کردن به معاملات سود ده و موفق

عاقلانه است که اگر کسي معامله اش در حال سود دهي است ، قادر باشد نتيجه ي بهتري از آن موقعيت بگيرد به عبارت ديگر خيلي مهم است که از يک موقعيت برنده ، استفاده ي بيشتري بکنيد

هرگز به اندازه ي که ابتدا وارد شده ايد به معامله ي خود اضافه نکنيد

زيرا از نظر رياضي کارآيي ندارد. در زير نمونه اي موفق از اينکه چگونه به يک موقعيت برنده اضافه کنيم ، ارائه شده است

دو2 لات دلار/ ين در قيمت 110.00 خريده ايد

قيمت بازار به 111.00 ميرسدوشما 100 پيپ روي سود هستيد، که جمعا" ميشود200 پيپ سود

يک لات ديگر دلار/ ين در قيمت 111.00 بخريد

حد ضرر را در 110.60 قرار دهيد تا از داشتن يک معامله ي سود دار مطمئن شويد

نتيجه ي اين روش معامله اينست که شما چيزي از دست نخواهيد داد ، اما فرصت اينرا داريد که سود خوب و قابل توجهي به دست آوريد

حتي اگر معامله شما در 110.60 بسته شود، باز هم 80 پيپ سود داشته ايد

قبل از انجام اينکار حتما" توجه داشته باشيد که به اندازه ي کافي سرمايه جهت

انجام معامله ي جديد و حد ضرر خود داريد




هرگز به يک معامله ي در حال ضرر اضافه نکنيد

انواع معامله گرها

نوع اول : مبتدي ها : حداقل يک ماه مطالعه همراه با استفاده از سکوهاي معاملاتي آزمايشي براي به دست آوردن تجربه ي کافي .داشته و مدارکي که نشان دهنده ي کارکرد سودآور او مي باشد ، هم دارد

نوع دوم : مبتدي هاي پيشرفته : 2 تا 3 لات با پول واقعي کار کرده ، بر احساسات خود غلبه نموده و از پول درآوردن خود مدرک نيز .دارد

نوع سوم : معامله گر فني و ماهر : معامله مي کند در حالي که بر احساساتش کاملاً تسلط دارد ، سرمايه اش را خوب مديريت کرده .و برگشت مالي خوبي هم داشته است

نوع چهارم : معامله گر حرفه اي : با استفاده از مطالعات و تجربيات و اعتماد به نفس معامله مي کند و برگشت مالي خوبي هم .نصيبش مي شود

نوع پنجم : معامله گر متخصص : به طور غريزي معاملات سودمندي به جريان مي اندازد ، بدون توجه به احساساتش عمل مي کند

معامله گر موفق

يک معامله گر اول از همه بايد به کليدهايي جهت معاملات موفق معتقد باشد و اين اعتقاد جزئي از شخصيت او گردد . موفقيت .بستگي به ايجاد طرح و يا نقشه اي براي انجام يک معامله دارد . در اجراي اين طرح حتماً نظم را بايد رعايت کرد

يک معامله گر بايد حتماً به مطالعات و تحقيقات در زمينة کاري خود ادامه دهد با تحليلهاي فني و روح و خميره ی يک معاملة موفق از راه مطالعه آشنا گردد

. معامله گر بايد به هنگام معامله احساسات را به کنار گزارده و تصميماتش را براساس عقل و منطق بگيرد

معامله گر بايد طرحي جامع و حساس جهت حفظ سرمايه ي خود داشته باشد تا مطمئن به برگشت سرمايه اش باشد . به اين .مفهوم که هرگز بيش از 20% از سرماية احتياطي را درگير معامله نکند و بيش از 5% از حسابش را روي معامله مصرف نکند

طرح يک معامله

:مواردي که در طرح يک معامله بايد رعايت کرد

مديريت سرمايه جنبه ي خيلي مهم معامله ي شماست ، اگر در اين قسمت موفق نباشيد ، مطمئنا" معامله ي خوبي نخواهيد .داشت و موفقيتي کسب نخواهيد کرد

.اين يک مسئله ي شخصي است و هر کس طرح مخصوص به خود دارد

:يک طرح خوب و موفق معامله بايد داراي فنون و تدابيري باشد که به قرار زير است

حداکثر سود و حداقل ضرر در آن از قبل مشخص شده باشد

حد ريسک ، به اين مفهوم که در يک معامله چقدر ميخواهيد از دست بدهيد

درصد استفاده از سرمایه ، بسيار مهم است که مشخص کنيد در يک معامله چه ميزان از سرمايه تان را مايليد به کار بگيريد

هرگز نبايد ميزان ريسک تان بيشتر از از 5-10% کل سرمايه تان باشد

تعداد معامله در هر هفته يا ماه و يا روز را از قبل مشخص کنيد که مجبور نباشيد تمام شبانه روز به صندلي تان بچسبيد و تکان نخوريد

از چگونگي اداره کردن حد ضررها و اضافه کردن به معاملات سود ده آگاهي کامل داشته باشيد

اطلاعات کافي از چگونگي انجام معاملات همزمانبر روی ارزهاي مختلف داشته باشيد

[hasan12]

از آن‌جایی که نزول دلار آمریکا موجب افزایش تمایل معامله‌گران به فلزات گرانبها به‌عنوان پوششی در برابر این ارز شد، طلا در بازار آسیا برای پنجمین روز متوالی صعود کرد. طبق اظهارات معامله‌گران، از جمله اُسائو ایزوکا در موسسه اعتباری Sumitomo Trust & Banking، گزارش روز گذشته که حاکی از کاهش اطمینان مسکن‌سازان آمریکا بود موجب نزول دلار برای دومین روز متوالی در برابری با یورو و افزایش طلا شد.
دیوید مور، استراتژیست کالا در بانک رفاه عمومی استرالیا، اظهار داشت: "شاهد تغییر نرخ طلا بوده‌ایم که این امر حاصل تغییر نرخ دلار آمریکا بوده است. در حال حاضر، طلا در دامنه نوسان بسیار باریکی معامله می‌شود."
طلا برای تحویل فوری با 50/1 دلار معادل 2/0 درصد افزایش به 85/657 دلار در هر اونس رسید و در ساعت 10:20 صبح به وقت سنگاپور در سطح 15/657 دلار معامله شد. همچنین در ساعت 9:17 صبح به وقت سنگاپور 15/657 دلار معامله شد. همچنین در ساعت 9:17 صبح به وقت سنگاپور، نقره برای تحویل فوری 3 سنت معادل 2/0 درصد افزایش یافت و در سطح 25/13 دلار 25/13 دلار در هر اونس داد و ستد شد.
در ژاپن و در بازار مبادلت کالای توکیو، ظهرهنگام طلا برای تحویل در آوریل سال 2008 با 7 ین معادل 3/0 درصد نزول به 2636 ین در هر گرم (663 دلار در هر اونس) رسید.
به گفته ایزوکا، ظهور نشانه‌هایی از نزول نرخ در بخش ساخت و ساز برای دلار آمریکا نگران‌کننده می‌باشد. در ساعت 10:29 به وقت سنگاپور، دلار از سطح 3415/1 اواخر روز گذشته به 3417/1 دست یافت و در این سطح معامله شد.
بر پایه شاخص ضریب اطمینان National Association of Home Builders/Wells Fargo، پیرو افزایش نرخ بهره، میزان ضریب اطمینان در میان سازندگان مسکن آمریکا طی ماه جاری به پایین‌ترین سطح از فوریه 1991 تاکنون دست یافت.

[hasan12]

طلای فیوچر آگوست تا سطح 10/430 دلار افزایش یافت و در 15 جولای 2005 تنها تا سطح 10/418 تنزل یافت. سپس نرخ آن در 12 می 2006 با 200 دلار افزایش به 732 دلار رسیذ. در حال حاضر طلا روند صعودی را درپیش گرفته است. روند صعودی طلا موقتی می باشد زیرا برخی معتقدند سیر صعودی آن تا پایان سال 2008 به تدریج خاتمه خواهد یافت. این خود دلیل اصلی کاهش نقدینگی جهانی و افزایش سود اوراق قرضه در سال 2008 می باشد. البته ما با این عقیده موافق نیستیم. تازمانی که نرخ لحظه ای طلا در سطح 538 دلار حفظ شود، سیر صعودی طلا تداوم خواهد یافت. با درنظر گرفتن احتمال افزایش نرخ بهره جهانی در شش ماه نخست سال 2008، سود اوراق قرضه در سال 2008 افزایش خواهد یافت ولی در شش ماه آینده شاهد کاهشی در میزان نرخ بهره خواهیم بود. بین جولای 2008 و دسامبر 2009 انتخابات عمومی در اکثر کشورهای جهان برگزار خواهد شد که از جمله این کشورها می توان به هند، روسیه و آمریکا اشاره کرد. هنوز به وضوح مشخص نیست که رهبران جهانی جدیدی به روی کار خواهند آمد یا همان رهبران پیشین را باید باز هم تحمل کرد. فقط طلا از این مساله سود خواهد برد. نوسان نرخ به حدی خواهد بود که خریداران و فروشندگان به سختی می‌توانند با آن مواجه شوند. تنها خطری که نرخ طلا را تهدید می‌کند، افزایش رونق اقتصادی چین است که البته در حال حاضر چندان زیاد به نظر نمی‌رسد.
همان داستان قدیمی درباره فلزات گرانبها مصداق دارد: ضعف دلار آمریکا، افزایش بهای انرژی و فلزات پایه عواملی هستند که از تشکیل روند احیایی برای طلا و نقره جلوگیری می‌کنند. افزایش خطرات تروریستی به دلیل نزدیک شدن به روز هفتم جولای موجب شده است تا تقاضاها با احتیاط بیشتری مطرح شوند. در آستانه برگزاری نشست بانک‌های مرکزی انگلیس و اروپا که امروز انجام خواهد شد و نیز انتشار آمار لیست حقوقی افراد شاغل آمریکا برای ماه ژوئن که مقرر است فردا صورت بگیرد، نوسان نرخ افزایش خواهد یافت. امیدواریم، بانک مرکزی انگلیس دست به اقدام غیر منتظره‌ای نزند.

[hasan12]

دلار آمریکا/ین ژاپن USD/JPY
تفسیر: روند به آرامی در تلاش برای دستیابی به میانگین متحرک 26 روزه می‌باشد. امکان نوسان نرخ بین این سطح و میانگین متحرک 9 روزه در 02/123 وجود دارد. انتظار می‌رود، در اواخر امروز یا فردا برای دومین بار شاهد افزایش سریع و ناگهانی نرخ به 50/123 باشیم. روند صعودی از بین رفته و نوسان نرخ At-the-money از نقطه حداقل ثبت شده تا حد چشمگیری افزایش یافته است.
استراتژی: با نزول روند به 45/122 خرید کنید؛ دستور حد ضرر را زیر 80/121 تنظیم کنید. سقف سود پوزیشن‌های خود را بالاتر از 50/123 در نظر بگیرید.

[iranbiz]

دلار آمریکا/ین ژاپن USD/JPY
تفسیر: روند به آرامی در تلاش برای دستیابی به میانگین متحرک 26 روزه می‌باشد. امکان نوسان نرخ بین این سطح و میانگین متحرک 9 روزه در 02/123 وجود دارد. انتظار می‌رود، در اواخر امروز یا فردا برای دومین بار شاهد افزایش سریع و ناگهانی نرخ به 50/123 باشیم. روند صعودی از بین رفته و نوسان نرخ At-the-money از نقطه حداقل ثبت شده تا حد چشمگیری افزایش یافته است.
استراتژی: با نزول روند به 45/122 خرید کنید؛ دستور حد ضرر را زیر 80/121 تنظیم کنید. سقف سود پوزیشن‌های خود را بالاتر از 50/123 در نظر بگیرید.
خیلی ممنون به خاطر اطلاع رسانی اتان

[hasan12]

نوسان نرخ یورو در سطوح بالا
یورو/ دلار آمریکا EUR/USD
تفسیر: روند در نزدیکی نقاط اوج به ثبت رسیده در غالب الگوی "pennant" نوسان منظمی دارد. در حال حاضر، سطوح رزیستنس اندکی مشاهده می‌شوند و پوزیشن‌های فیوچر دوباره‌سازی شده‌اند. انتظار داریم، روند امروز زیر سطح 3639/1 و بالای 3585/1 نوسان اندکی داشته باشد و سپس به نقطه اوج همیشگی واقع در 3683/1-3670/1 دست یابد. احتمالاً نرخ at-the-money یک‌ماهه از نقطه حداقل به ثبت رسیده در ماه ژوئن، یعنی %55/4، بالاتر خواهد رفت.
استراتژی: در 3615/1 خرید کنید و دستور حد ضرر را زیر 3525/1 در نظر بگیرید. سقف سود پوزیشن‌های خرید را پیش از نقطه اوج همیشگی واقع در 3683/1-3670/1 قرار دهید، اما آماده باشید تا در صورت شکسته شدن سطح 3715/1 دوباره خرید کنید تا در 3875/1 و سپس 4000/1 به سود برسید.

[hasan12]

افزایش قیمت‌ها در بازار سرمایه هرگز همیشگی نیست. در پی کسب سود سرمایه‌گذاران از افزایش نرخ طلا، نقره، نفت خام و اوراق قرضه، نرخ آنها کاهش یافت. در بازاری که حجم معاملات اندکی دارد، انجام تعداد کمی معامله بزرگ می‌تواند برای چند روز روند بازار را تغییر دهد که البته این روند دوام چندانی دارد. این اتفاق برای فلزات گزانبها نیز افتاده است. با آغاز فصل تابستان در آمریکا، حجم معاملات از پیک خود خارج خواهد شد. ابتدا از هفته آینده حجم معاملات رو به افزایش می‌گذارد، اما در ادامه ماه جولای از میزان آنها کاسته خواهد شد. تاثیرگذاری اوراق قرضه بر روی طلا و نقره بیش از دلار آمریکا و نفت خام است. فراتر رفتن نرخ اوراق قرضه 10 ساله آمریکا از مرز پنج درصد موجب آغاز فروش پوزیشن‌های طلا و نقره شده است. طی هجده ماه آینده، طلا و نقره با اوراق قرضه رقابت مستقیمی خواهند داشت، زیرا آنها به منزله یک سرمایه‌گذاری مطمئن و margin hedge در برابر تورم می‌باشند. اقلام موجود در بازار سرمایه بر یکدیگر تاثیرگذار بوده و موجب تغییر جهت روند بازار می‌شوند؛ بدین ترتیب که افزایش قیمت یکی از منابع سرمایه‌گذاری موجب کاهش قیمت دیگری خواهد شد.
ارتباط مستقیمی بین نرخ اوراق قرضه با نرخ طلا و نقره وجود دارد. تقاضای فیزیکی برای طلا در شمال و غرب هند کاهش یافته است. در ایالات ماهاراشترا و گوجارات، سطح تقاضای بسیار خوبی برای نقره وجود دارد و فروشندگان نقره معتقدند که در ایالات مذکور بویژه شهرهای کوچک این سطح تقاضا تا پایان جولای به طول خواهد انجامید. تقاضا برای طلا نیز در آن جا به چشم می خورد ولی چندان چشمگیر نمی باشد.
انتظار داریم شاهد افزایش مجدد نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلیس و نیز بانک مرکزی اروپا باشیم. آمار منتشره شاخص مدیریت عرضه دیروز آمریکا حاکی از عدم کاهش نرخ بهره بانک فدرال در سال 2007 می باشد. همچنین اختلاف نرخ بهره برای دلار منفی محسوب می شود. اگرچه معامله گران در سطوح بالا کسب سود کرده اند. بازارهای سرمایه پایدار بوده و هیچ گونه نشانه ای از شکل گیری روند احیایی در آنها مشاهده نمی شود. آنها حاصل ادغام شرکتها می باشند. اثرات نزولی افزایش نرخ بهره نیز تشکیل روند احیایی نزولی طی چند ماه آتی را درپی خواهد داشت. هنوز امکان نزول بیشتر نرخ طلا و نقره وجود دارد.

[hasan12]

امروز eurusdچه که نمی کنه

[hasan12]

یورو – دلار آمریکا
نرخ برابری اشباع از خرید یورو/دلار در روز گذشته نیز نوسان آرامی داشت و این در حالی بود که در بازار آسیا به نقطه اوج همیشگی جدیدی دست یافت. فقط با تنظیم سقف سود، پوزیشن‌های خرید خود را حفظ کنید.
اولین رزیستنس همچنان در 3887/1 مشاهده می‌شود. شکسته شدن این سطح سیگنال صعود شدیدتر نرخ تا 3910/1 و 3945/1 است. رزیستنس دیگری در فاصله دورتر در 3990/1 قرار دارد. اولین ساپورت در 3785/1 و ساپورت بعدی در 3745/1 قرار دارد. زیر ساپورت قوی 3665/1، ساپورت دیگری در فاصله دورتر در 3570/1 مشاهده می‌شود.

نوسان گرها افزایشی هستند.

دیدگاه کوتاه‌مدت: صعودی
دیدگاه میان‌مدت: صعودی
دیدگاه بلندمدت: صعودی
دلار آمریکا – ین ژاپن
روز گذشته، نرخ برابری دلار/ین افزایش یافت و احتمالاً امروز کاهش می‌یابد. اولین ساپورت pivot در سطح 05/121 در فاصله 50 واحدی دو سطح مطلوب 55/120 و 55/121 مشاهده می‌شود. ساپورت‌های قوی پس از آن در 89/120 و 65/120 واقع هستند.
اولین رزیستنس در 20/122 قرار دارد. رزیستنس اصلی از سطح pivot 50 واحدی در محدوده سطوح 00/122، 00/123 و 50/123 قرار دارد. بالای رزیستنس اصلی در 50/122 که مابین 00/122 و 00/123 واقع شده است، رزیستنس دیگری در فاصله اندکی دورتر در 65/123 قرار دارد.

نوسان گرها مبهم هستند.

دیدگاه کوتاه‌مدت: نزولی
دیدگاه میان‌مدت: صعودی
دیدگاه بلندمدت: صعودی
پوند انگلیس/دلار آمریکا
در پی انتشار گزارشی مبنی بر فراتر رفتن نرخ تورم از نرخ مطلوب 2 درصد بانک مرکزی انگلیس در ماه ژوئن، نرخ برابری این جفت ارز به نقطه اوج جدید 26 و یک چهارم ساله دست یافت.
احتمالاً بانک مرکزی انگلیس بعدها مجبور به افزایش نرخ بهره خود خواهد شد. ضمن تنظیم trailing stop دقیق، پوزیشن‌های خریدی باز کنید. بالای 0525/2 رزیستنسی در 0615/2 مشهود است. در حال حاضر، رزیستنس دورتری در 0720/2 به چشم می‌خورد. اولین ساپورت در 0475/2 قرار دارد. سطوح بعدی در 0405/2 و 0375/2 تشکیل شده‌اند. رزیستنس قدرتمندی در فاصله دورتر در 0250/2 قرار دارد.

نوسان‌گرها صعودی هستند.

دیدگاه کوتاه‌مدت: صعودی
دیدگاه میان‌مدت: صعودی
دیدگاه بلندمدت: صعودی
دلار آمریکا/فرانک سوییس
نرخ برابری این جفت ارز به نقطه حداقل جدید دست یافت. دیدگاه میان‌مدت هنوز نزولی می‌باشد، ولی احتمالاً امروز امکان شکل‌گیری روند نزولی میسر خواهد بود.
اولین ساپورت در 1960/1 مشهود است. ساپورت بعدی در 1910/1 قرار دارد. ساپورت دورتری در 1883/1 به چشم می‌خورد.
بالای 2068/1 رزیستنسی در 2100/1 مشهود است. رزیستنس بعدی در 2175/1 قرار دارد. رزیستنس دیگری در فاصله دورتر در 2235/1 وجود دارد.

نوسان‌گرها نزولی هستند.

دیدگاه کوتاه‌مدت: نزولی
دیدگاه میان‌مدت: نزولی
دیدگاه بلندمدت: نزولی

[hasan12]

اعمال فشار بر دلار آمریکا و سپس بازگشت سریع آن

• همان گونه که انتظار می رفت بانک فدرال نرخ بهره را تا پایان امسال همچنان ثابت نگاه می دارد.
• معامله‌گران منتظرند تا آشفتگی‌ها و بی نظمی‌های موجود در بازار خاتمه یابد.
• بانک فدرال آمریکا ریسکهای کاهش رشد اقتصادی را تصدیق کرد ولی همچنان به موضوع تورم به عنوان یک مشکل عمده نگاه می کند.
• با صدور بیانیه‌ای موضوع کاهش نرخ بهره قوت گرفت.
• دلار آمریکا در ابتدا تحت فشار زیادی قرار گرفت ولی پس از آن به سرعت بازگشت.

به طور کلی روند امروز بازار تحت تاثیر اعلامیه بانک فدرال آمریکا نزولی بود زیرا نشست FOMC با صدور بیانیه ای در ساعت 20:15 (به وقت اروپا) خاتمه یافت. با صدور بیانیه برنانک درخصوص تثبیت نرخ بهره و به دنبال آن از بین رفتن آشفتگی‌ها و بی نظمی‌های موجود در بازارهای اعتباری، حجم معاملات همان گونه که انتظار می رفت افزایش یافت.
بهتر است در ابتدا نگاهی به بیانیه بانک فدرال بیندازیم. رشد اقتصای همچنان "آرام" است. در بیانیه مزبور ضمن اشاره به عباراتی از قبیل "بازارها نوسانی و بدون نظم بوده‌اند... و شرایط اعتباری رو به وخامت گذاشته"، بلافاصله به بازارهای مالی اشاره شده است؛ البته، مقامات بانک فدرال بار دیگر تاکید کردند که "به نظر می‌رسد، رشد اقتصادی به صورت تدریجی در حال گسترش است". بیانیه بانک فدرال با اشاره به آمار اقتصادی و مشکلات اخیر اقتصادی می‌گوید که "ریسک کاهش رشد اقتصادی افزایش یافته است".
درخصوص تورم، FOMC تصدیق کرد که نرخ خالص تورم تا حدودی بهبود یافته است، اما ضمن آن تاکید کرد که "مهم‌ترین نگرانی کمیته همچنان عدم کاهش مورد انتظار نرخ تورم می‌باشد". در ادامه بیانیه آمده است که تصمیم‌گیری‌های آتی بانک فدرال به آمار اقتصادی بستگی دارد. بنابراین، بار دیگر مشخص شد که در کوتاه‌مدت احتمال کاهش نرخ بهره وجود ندارد. تورم ابتدا باید کاهش پیدا کند تا بانک فدرال اطمینان یابد کاهش نرخ بهره امکان پذیر میباشد. پس از این اظهارات معامله گران احتمال کاهش نرخ بهره را منتفی دانستند.yield دو ساله آمریکا در بحبوحه حرکت نزولی منحنی yield شاهد رشدی 11 واحدی در این روز بود.
به رغم شرایط اعتباری سخت بازار سهام، با تاکید برنانک و همکارانش مبنی بر تداوم رشد اقتصادی موافق است ، منتها بنوعی نگران خطرات روند نزولی بوده و در حقیقت ،کاهش نرخ بهره را در حال حاضر گزینه خوبی نمیداند.
شاخصهای بازار سهام ایالات متحده در شرف نوسان بودند با این حال، ما بقی روز را در حالت معتدلی باقی ماندند.
در بازارهای فارکس (forex)، دلار آمریکا ابتدا با تاًثیر گرفتن از این عبارت در بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که "خطر روند نزولی افزایش یافته است"، عملکرد ضعیفی از خود نشان داد، اما با دریافتن این مطلب که کاهش نرخ بهره متوقف شده است، به زودی به موقعیت خود بازگشت، در طول روز دلار آمریکا به روند صعودی اخیر خود در برابر یورو ادامه داد. نرخ برابری USD/JPY کاملا" نوسانی بود ( با حرکت 100 واحدی روزانه)، اما در پایان بدون تغییر بسته شد.
دیشب، شاخص نرخ تورم بانک مرکزی استرالیا (RBA) تا %50/6 افزایش یافت، اما ازآنجا که انتظار این افزایش می رفت ارزهای برابر دلار استرالیا را تحت تاثیرقرار نداد. امروز، بازارهای سهام چشم به مزایده 13 میلیارد دلاری اوراق قرضه 10 ساله note آمریکا دارند (با توجه به اینکه به نظر می رسد محدوده امن پیشنهادات فروش از بین رفته باشد، خطر کاهش نرخ اوراق قرضه نیز وجود دارد). درانگلستان، تمایل زیادی به گزارش سه ماهه نرخ تورم بانک مرکزی انگلستان (BOE) به منظور جهت دادن به اوراق قرضه انگلستان و نرخ برابری EUR/GBP دیده می شود.

[hasan12]

عدم موفقیت فلزات گرانبها در صعود به سطوح بالاتر

روند بازار موجبات نگرانی معامله‌گران طلا و نقره را فراهم آورده است. به دلیل تشکیل سطوح رزیستنس تکنیکال آنها قادر به معامله در سطوح بالاتر نیستند. این درحالی است که افزایش تقاضای فیزیکی در سطوح پایین‌تر عامل بازدارنده نزول نرخ می باشد. فلزات پایه و نیز انرژی نسبت به فلزات گرانبها عملکرد بهتری داشته‌اند. در بازارهای صعودی نرخ فلزات پایه و نیز انرژی بیش از فلزات گرانبها افزایش خواهد یافت، درحالی که در بازارهای نزولی نرخ فلزات پایه بیش از فلزات گرانبها تنزل می‌یابد. معامله‌گران بین المللی در بازارهای صعودی اقدام به خرید فلزات پایه (به استثنای نیکل) و فروش طلا کرده و در بازارهای نزولی برعکس عمل می کنند.
گروه Goldman Sach مبلغ 2 میلیارد دلار در صندوق Global Equities Opportunities سرمایه‌گذاری خواهد کرد. به نظر می رسد این اقدام جبران کننده تمامی ضرر و زیانهای وارده می باشد. در صورت شروع فعالیت صندوقهای سرمایه‌گذاری، سرمایه‌‌گذاری‌های کلانی انجام خواهد شد. سرمایه‌گذاران نسبت به این پیشرفت آگاهی کامل دارند. تزریق روزانه میلیاردها دلار نقدینگی از سوی بانک‌های مرکزی به بازار نشان‌دهنده شرایط بحرانی است که سرمایه‌گذاران نیز از آن آگاه هستند. باید دید مداخله (intervention) بانک مرکزی در بازارهای جهانی سهام تا چه زمانی به طول خواهد انجامید.
روز نوسانی دیگری در پیش داریم. با این وجود، عدم موفقیت نرخ فلزات گرانبها در صعود به سطوح بالاتر موجب نزول‌های مهمی خواهد شد. فردا به مناسبت روز استقلال هند بازارهای کالا در این کشور تعطیل می‌باشند و معامله‌گران هندی برای پوشش ریسک باید از استراتژی bear spread (خرید مجموعه‌ای از آپشن‌های call و put یک سهام در نرخ‌های متفاوت به منظور کسب سود در هنگام کاهش نرخ آن سهام در بازار آپشن) استفاده کنند

[hasan12]

با انتشار اخباری مبنی بر اینکه راه موفقیتی برای موضوع وامهای رهنی با نرخ بهره بالا در حال باز شدن است، سرانجام بازارها در پایان هفته رنگ آرامش را به خود دیدند. همانطور که روز جمعه اشاره کردیم، بیانیه بانک مرکزی چین مبنی بر اختصاص 10 میلیارد دلار به اوراق بهادار با پشتوانه asset-backed (اوراق قرضه bond با پشتوانه سرمایه‌های مشترک) تاًثیر چندانی بر معاملات نگذاشت، این موضوع تاحدودی به این دلیل است که بانک مرکزی چین سرمایه گذاری خوبی انجام داده است و تا حدودی به دلیل عادت کردن معامله‌گران بازار به ریسک اوراق بهادار با پشتوانه وامهای رهنی می باشد. درحال حاضر توجه معامله‌گران به این مساله معطوف شده است که نوسانات بازارهای سرمایه چه تاثیری بر اقتصاد طبیعی (غیر پولی) خواهد گذاشت".
در نهایت با نگاهی به گذشته، اخبار اقتصاد آمریکا به طرز شگفت آوری خوب بوده است. عمدتا" به دلیل صدور سفارشات هواپیما، میزان سفارشات کالاهای بادوام به بالاترین میزان از سال 2004 رسیده است. درحالیکه علیرغم مشکلات کلی در بخش مسکن، فروش خانه های نوساز برای اولین بار از ماه آوریل افزایش یافت. میزان فروش خانه‌های نوساز کمی فریبنده بود، به دلیل اینکه تنها در غرب آمریکا شاهد رونق سریع فروش بودیم. با این وجود، آخرین داده های اقتصادی حاکی از حاکی از آنست که حتی باوجود مشکلات روزافزون در بخش املاک و مستغلات، روند رو به رشد اقتصاد آمریکا همچنان تداوم دارد.
از آنجا که ریسک پذیری به بازارهای ارز بازگشته است و دلار روند صعودی معمول خود در برابر ین و روند نزولی در برابر سایر ارزهای اصلی را دنبال می کند، انتشار اخبار مثبت درخصوص اقتصاد آمریکا و بازارهای اوراق قرضه آن در حکم تهدیدی برای دلار می باشد. هفته آینده، این ریسک تقریباً تنها با ایحاد تغییراتی در میزان تولید ناخالص داخلی و درآمدهای شخصی و نیز هزینه های شخصی تحت کنترل باقی خواهد ماند.

[لموئل گالیور]

تریشه داره صحبت میکنه.
بعدش احتمالآ شاهد ادامه کاهش خواهیم بود.
همچین بالایی هم نکشید. پس میافته.

[hasan12]

روز گذشته بانک فدرال با کاهش 50 واحدی نرخ بهره آن را به 75/4 درصد رساند. این امر اندکی موجب تعجب و شگفتی معامله‌گران شد زیرا طی روزهای اخیر انتظار کاهش 25 واحدی نرخ بهره را داشتند. بانک فدرال نیز نرخ تنزیل را 50 واحد پایه کاهش داد.
- صدور این بیانیه منجر به صعود بسیار قوی بازارهای سرمایه واوراق قرضه bond شد. دلار نیز در برابری با یورو به نقطه اوج جدید تنزل یافت.
- امروز کانون توجه معطوف آمار شاخص بهای مصرف کننده آمریکا، آمار فعالیتهای ساخت و ساز در بخش مسکن آمریکا و گزارشات بانک مرکزی انگلیس خواهد بود. گزارش میزان درآمد شرکت مورگان استانلی در سه ماهه سوم نیز امروز به دقت مورد پیگیری قرار خواهد گرفت.

بازارهای شبانه

روز گذشته بانک فدرال آمریکا گام بزرگی برداشت تا عوامل مختلف تاثیرگذار براقتصاد کشور که مرهون آشتفگی های بازارهای مالی می باشند را از میان برداشته و با گذشت زمان رشد اقتصادی نسبی را تقویت کند.
بانک فدرال درخصوص نرخ تورم افزود: " کمیته معتقد است برخی از ریسکهای تورم زا همچنان به قوت خود باقی می باشند و همچنان نظارت و کنترل خود بر افزایش نرخ تورم را به دقت ادامه خواهد داد. بانک فدرال آمریکا ضمن بیان اینکه وی تا حد لزوم اقداماتی درجهت ثبات بیشتر نرخ و برقراری رشد اقتصادی پایدار به عمل خواهد آورد، مسیر را در جهت انجام اقدامات بیشتر هموار کرد. در حال حاضر انتظار می رود بانک فدرال در ماه اکتبر بار دیگر به کاهش 15 واحد نرخ بهره مبادرت ورزد.
نگرانی درخصوص وضعیت اقتصادی موجب افزایش ریسک عدم انجام تعهدات شده است. بانک فدرال باید خود را آماده شنیدن انتقاداتی در این مورد بکند.
روند صعودی قوی بازار سهام خوشایند wall Street بوده است؛ روز گذشته، نرخ سهام S&P500 در سطح 9/2% بسته شد و صبح امروز سهام Nikkei به 5/3% افزایش یافت. روند صعودی نرخ سهام با انتشار گزارش قوی‌تر از انتظار میزان درآمد در کمپانی Lehman Brothers آغاز شده بود که حاکی از افزایش درآمد به 54/1 دلار در هر سهم در برابر رقم تخمین‌زده شده 48/1 دلار در هر سهم بود. کمپانی Lehman Brothers بزرگ‌ترین بیمه‌گر اوراق قرضه بر پایه وام‌های رهنی دارای نرخ بهره بالا در آمریکا می‌باشد و نخستین بانک بزرگی است که گزارش سه‌ماهه پس از آشفتگی‌های بازارهای مالی را منتشر کرد. کاهش چشمگیر حجم معاملات سهام و اوراق قرضه Lehman به وسیله نتایج قوی‌تر بانک‌های سرمایه‌گذار جبران شد. گزارش میزان درآمد موجب افزایش نرخ سهام آمریکایی موجود در دست سرمایه‌گذاران شد. در حالی‌که Lehman در بین 5 سرمایه‌گذار برتر دومین عمل‌کننده ضعیف سال جاری با کاهش 25 درصدی درآمد تا روز گذشته بوده، پس از انتشار این گزارش روند صعودی خوبی را آغاز کرده است.
بازارهای اوراق قرضه نیز با کاهش 16 واحدی yield اوراق دوساله و دستیابی آن به 97/3% به این گزارش واکنش نشان دادند. Yield اوراق ده‌ساله فقط در حدود 5 واحد کاهش پیدا کرد و در نتیجه، منحنی yield اندکی عمیق‌تر شد. کاهش نرخ بهره در محیط تورمی به عمیق‌تر شدن منحنی yield کمک می‌کند و به عقیده ما این روند تا مدتی ادامه خواهد یافت.

در بازارهای ارز با به ثبت رسیدن نقطه اوج جدید 3985/1 برای نرخ برابری یورو/دلار آمریکا، دلار کاهش بیشتری یافت. با اقدام بانک مرکزی آمریکا در کاهش نرخ بهره، معاملات carry مجددا" مورد توجه قرار گرفت و به عنوان مثال منجر به افزایش زیاد نرخ برابری دلار نیوزیلند/ین ژاپن شد. امروز، نرخ برابری یورو/کرون سوئد از 28/9 به 26/9 کاهش یافت. در نیویورک، بهای نفت به بیش از 82 دلار آمریکا در هر بشکه رسید. بنابراین، امروز این امر به سود کرون نروژ می باشد و ممکن است نرخ برابری یورو/کرون نروژ به پایین تر از 775 برسد. کاهش بیش از حد انتظار نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا و عواقب بازگشت ریسک پذیری، برای بانک مرکزی نروژ (Norges Bank) مهم است. به نظر می رسد کاهش بیش از حد انتظار نرخ بهره، کار را برای اعمال افزایش نرخ بهره اعلام شده توسط بانک مرکزی نروژ آسان تر می کند. عملکرد ضعیف امروز بازار سهام و اوراق قرضه نروژ مربوط به تحولات اروپا می باشد. به هر حال، بهای نفت و روند کرون نروژ را زیر نظر داشته باشید. ممکن است کرون نروژ مانعی برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی نروژ باشد. همچنین امروز نرخ برابری یورو/کرون نروژ نیز کاهش یافت و در 78/7 معامله شد.
دیروز خبرهای بدی برای بازار مسکن آمریکا با خود به همراه داشت. شاخص مسکن NAHB مجددا" کاهش یافت و در بحران وام ها و پس انداز ها نقطه حداقل ژانویه سال 1991 را به ثبت رساند. به این اوضاع آشفته، گزارش جداگانه ای از Realty Track را نیز بیفزایید که نشان دهنده این امر است که در ماه آگوست نسبت به سال گذشته موانع در آمریکا بیش از دو برابر افزایش یافته اند.

شاخص اعتماد CEO ایالات متحده در ماه آگوست به پایینترین میزان خود طی سال جاری نزول کرد. شاخص تحلیلگران مالی ZEW آلمان نیز برای چهارمین بار پیاپی با کاهش مواجه شد و احتمالاً نشان دهنده بروز ضعف در تحلیل تجاری آلمان طی ماههای آتی می‌باشد. بانک ژاپن نیز امروز صبح نرخ‌ها را بدون تغییر در 5/0 % باقی گذاشت.

گزارش روزانه جهان

بازارهای اوراق قرضه جهان در حال کنار آمدن با تصمیم شگفت آور شب گذشته کمیته بازار آزاد فدرال ( FOMC) هستند.در این راستا، امروز انتشار گزارش تورم ایالات متحده قابل توجه خواهد بود زیرا بیانیه دیشب کمیته بازار آزاد فدرال ( FOMC) اشاره ای به خطرات افزایش تورم نداشت. احتمالاً آماری بالاتر از حد انتظار برای کمیته بازار آزاد فدرال ناخوشایند می‌باشد. آمار آغاز ساخت و ساز مسکن در ایالات متحده نیز بر وضعیت بازار مسکن تاثیر می‌گذارد، مساله‌ای که نگرانی بارز اعضا کمیته بازار آزاد فدرال است. همچنین ار نکات قابل توجه امروز می‌توان به گزارش درآمد مورگان استنلی اشاره کرد که نمایانگر تلاش بانکها برای مواجهه با بحران اخیر است.
در آن سوی آتلانتیک، گزارش نشست ماه سپتامبر کمیته سیاستگذاری مالی انگلیس ( MPC) منتشر می‌شود. بویژه، نتیجه رای گیری نمایانگر چشم انداز کوتاه مدت سیاست مالی انگلیس خواهد بود.